先前为了稳固南部边境，朱温抛弃了杨行密而表奏孙儒为淮南节度使，借以扰乱淮南地区的稳定，为将来的军事介入埋下伏笔，浑水摸鱼。如今，这一计策有了初步成果。 得到朝廷的认可之后，孙儒的官方称呼由“蔡贼”（蔡州秦宗权余孽）或“孙贼”变更为“淮南节度使”，同时对淮南地区的繁荣与稳定肩负起不可推卸的责任。于是，消灭地区不安定因素——杨行密，也就具备了合法性。 在朱温的谋划之下，孙儒与杨行密完成了角色互换。 当河东交战正酣的时候，孙儒集结了几乎全部家当，自润州向南推进。杨行密手下最负盛名的两员大将田頵、安仁义节节败退，以致士气严重受挫，其余城池守将皆望风披靡，杨行密处境堪忧。 孙儒部将李从立率领一支突击队，抄小路急行军，突然出现在宣州附近，要对杨行密实施“斩首”行动。 此时的宣州尚未完成军事部署，军心大恐。 危急时刻，杨行密的另两位文武双全的将领大显神威，抵住了雪崩的局面。 一位是台濛，率领五百名士兵在夜色的掩护下，潜入到敌营附近，之后便命令士兵来回奔走呼号，大声传话。李从立中了台濛的疑兵之计，放弃了突袭宣州的计划，急忙率兵退走。 另一位是李神福，诈败佯退，诱敌深入，之后率精锐发动夜袭，俘斩千余人，打退孙儒的先锋军。 虽然暂时保住了宣州大本营，但杨行密仍然是败多胜少，形势非常不容乐观。 一场大雨引发了洪涝灾害，把杨行密从死亡的边缘拯救了回来。大水淹没了孙儒的营地，迫使孙儒返回扬州。 杨行密趁机收回了和州、滁州。 与此同时，朱温又对杨行密抛出了媚眼，二人达成南北夹攻孙儒的密约。 朱温反复于孙儒、杨行密之间，将其“淮南均势”的战略体现得淋漓尽致，总是联合弱的一方抗击强的一方，让双方相互消耗。 面对朱温与杨行密的南北联合，孙儒发出檄文，历数朱温、杨行密的罪状，并放出豪言壮语：“等我踏平宣州、踢翻汴州，就亲率大军前往京师，肃清天子身旁的奸邪小人！”
随后，孙儒做出破釜沉舟的样子，下令纵火焚毁扬州城，屠杀老弱病残，将其尸体制成军粮，然后裹胁着青壮年男女，随军南下。 项羽的破釜沉舟和韩信的背水一战都是将自己置之死地而后生，孙儒自毁扬州城则是把无辜百姓推入火坑。孙儒与项羽、韩信有本质的不同。 杨行密的部将张训、李德诚冒险潜入扬州城，扑灭残余火势，抢救出尚未变成爆米花的粮食大约十万斛，用来赈济饥民。 泗州刺史张谏请求借粮供给手下饥饿的军队。 张训没有假公济私，也没有挖社会主义墙角，他以主公杨行密的名义馈赠了数万斛粮食给泗州。张谏对杨行密感恩戴德。 泗州归属徐州时溥的感化军。此刻，徐州时溥与朱温正打得不可开交，而朱温又是杨行密的战略盟友，张训的行为可以被扣上“资敌”的大帽子。 但是，人性的温暖常常在残酷的战争中得以体现。 如同西川争夺战中，王建围困成都，粮食走私贩将粮食卖到城中，论律当斩。而王建却同情战火中的无辜百姓，出于人道主义精神，不对这种“资敌”行为进行阻挠，任由重要的战略资源——粮食，流入敌营；成都城中的陈敬瑄，也是如此。 唐末军阀之间的混战，几乎可以说是无义战，都是狗咬狗。能在战争中体现人性的光辉，给予敌人或敌对阵营中的百姓一点人文关怀，还是值得特别褒扬的，也让这段臭气熏天的历史有了为数不多的可圈可点之处。 孙儒以焚毁扬州大本营的做法向杨行密宣示：老子跟你丫拼了！ 杨行密率军阻截，反被重重包围，幸亏有部将舍命相拼，才逃出一命。 朱温点派精兵勇将，派丁会、葛从周、霍存等人率部南下，声称援配合杨行密的军事行动。然而大军南下途中，靠近到宿州时，却突然对宿州发起了猛烈的进攻。 朱温瞒天过海，宿州才是他的行动目标。兵不厌诈。 宿州，是徐州的南大门，南扼淮南，北控徐州，素有“南北要冲”的说法。拿下宿州，就切断了时溥的退路，并且可以牵制住泗州的援兵，使徐州沦为一座孤城。 宿州在手，徐州我有。 在朱温的第一次徐州之战中，宿州望风而降，投降了朱温；当朱温初征淮南失利之后，又叛变回归徐州的怀抱。 宿州闭城坚守，任凭汴军如何挑敌骂阵，就是不出战。当缩头乌龟怎么了？当王八，寿命长。 按照汴军的军事计划，宿州必须速战速决，在徐州时溥尚未反应过来之前，完成战略合围，切断徐州感化军的神经中枢，让其陷入瘫痪。 朱温焦急万分，多次催问宿州战况。 总指挥丁会更加焦急，召集众将商议破城之策。 葛从周献计说应该用水攻。 宿州城虽然壁垒森严，却是新筑而成，夯土结构的城墙最怕水浸，如果能以大水浸泡之，不出十天就可崩塌。宿州城外地势平坦，西高东低，通济渠大运河正好由西往东穿城而过，只要在城东截住汴水，宿州就会立刻变成湖乡泽国，不攻自破。 众将拍案叫绝，连称妙计。有人担心这项浩大的水利工程工期太长，不利实施。 大家七嘴八舌地争论着，唯独壕寨使刘康义低头不语，只顾写写画画，然后才信心十足地说道：“可以！”
刘康义为大家算了一笔账：让士兵用衣服包土，三万士兵堵塞汴水，一日即可完工；围堤筑坝十五里，需用十万方土石，我们抽调五千人筑坝，每人每天可背四方土，五日正好十万方。剩余的两万五千人则可在这五天之内担当外围警戒，确保五千工兵的工期顺利进行。 丁会立刻同意了水攻之策。 葛从周与刘康义负责筑堤围堰； 霍存负责外围警戒； 丁会负责率数千兵马围堵宿州四门。 五日之后，宿州果然成了一座水城。城内水深盈尺，已经很难生火做饭，军民饱受城市内涝之苦，人心慌乱。 不及十日，城墙已经出现了大面积坍塌，守军提心吊胆，惶惶不可终日，又迟迟不见徐州方面的援军，自知难敌，于是再一次开城投降，归顺了朱温。 水淹宿州，为二征徐州带来了开门红： 徐州部将刘知俊因被时溥猜忌，率本部兵马两千人投降朱温； 曹州（属郓州天平军朱瑄）举州投降朱温； 寿州（属淮南孙儒）将领刘弘鄂因痛恨孙儒的残暴，举州投降朱温。 三大敌人阵营均有将领投降朱温，其中，徐州刘知俊是带着部队成建制投降，曹州、寿州是带城投降。 火借风势，风助火威。朱温实力强劲，故而敌人投降，敌人的投降又助长了朱温的实力。丁会水淹宿州，为朱温开启了一个良性循环的好头。